Bull Call Spread, beli Call Option dengan "discount"

Banyak kalangan Trader, terutama Trader pemula yang sering mengeluhkan mahalnya harga suatu option contract. Padahal salah satu alasan kenapa banyak orang berinvestasi di option adalah karena leverage yang ditawarkan, yaitu tidak diperlukan modal sebanyak kalau membeli sahamnya. Sebagai contoh, misalkan tgl 9 Februari 2009, Trader A dan Trader B bullish dengan AAPL yang diperdagangkan pada kisaran $ 102.
Trader A melakukan strategi Long 1 kontrak AAPL Apr 100 Call @ $ 9.85. Total modal adalah $ 985
Trader B tidak memiliki dana sebanyak Trader A untuk sehingga perlu melakukan money management yang lebih baik. Yang bisa dilakukan oleh Trader B adalah Long 1 kontrak AAPL Apr 100 Call @ $ 9.85 dan di saat yang bersamaan Short 1 kontrak AAPL Apr 110 Call @ $ 5.15 atau total modal $ 515, hampir sparuh modal yang dikeluarkan oleh Trader A. Strategi ini yang dinamakan dengan Bull Call Spread, yaitu buy lower strike call dan sell higher strike call dengan tujuan meminimalkan dana yang digunakan untuk masuk trade. Bull Call Spread ini sering disebut (Call) Debit Spread, dimana hasil dari transaksi ini adalah Trader mengeluarkan dana sejumlah selisih harga kedua option yang digunakan.

Keuntungan dari Debit Spread adalah, untuk pergerakan harga saham yang sama (sama-sama naik), selain modal yang lebih kecil, yang artinya resikonya menjadi lebih kecil, juga titik Break Even Point (BEP) yang lebih dekat ketimbang strategi Long Call.

Dalam contoh diatas, BEP dari Trader A saat option expiry adalah $ 109.85 (strike price + premi). Sedangkan BEP dari Trader B adalah $ 105.15 (lower strike + entry debit). Artinya AAPL tidak perlu naik sebanyak yang diharapkan Trader A untuk mencapai titip BEP.

Konsekuensi dari melakukan Bull Call Spread adalah hilangnya opportunity untuk mendapatkan ”unlimited reward” seperti yang dimiliki oleh Trader A. Misalkan saat expiry harga AAPL melambung ke $ 130, maka Trader B hanya memperoleh maksimum profit sebanyak $ 4.85 (selisih strike – entry debit) atau $ 485 per kontrak. Sedangkan Trader A memperoleh $ 20.15 atau $ 2,015 per kontrak.

Dalam melakukan suatu strategi, selalu ada trade off-nya. Seperti contoh diatas, saat kita hendak meminimalkan resiko, ada potential reward yang perlu dikorbankan. Namun dengan beberapa modifikasi, dengan semakin mahirnya seorang Trader, maka selalu ada cara untuk mendapatkan high potential reward dengan resiko yang relatif low. Yakinlah bahwa selalu ada solusi untuk mengatasi kendala ”premi option terlalu mahal”.


Get better and better.

Jurus Dewa Maruk

Laba Berkebun Emas

David wijaya tersenyum lebar tahun ini. Investor emas asal Bandung, Jawa barat ini bakal mendulang untung gede lantaran harga emas meroket.

Ya, harga emas memang amat menyilaukan tahun ini. Hingga Kamis (10/12) lalu, harga si kuning kemilau di Divisi Comex, Bursa NYMEX telah menanjak 28,52% dari awal tahun. Awal Januari 2009 harga emas di bursa ini US$ 887,3 per ons troy. Kini harga komoditas yang sama sudah melambung ke US$ 1.140,40 per onstroy.

Cuma, David bukan investor emas biasa. Ia memainkan jurus investasi emas yang berbeda dibandingkan dengan investor emas pada umumnya. Jurus ini menghasilkan keuntungan emas yang lebih berkilau ketimbang cara-cara investasi tradisonal.

Mantan Manager teknologi informasi pada salah satu perusahaan ini menyebut jurusnya sebagai “Berkebun Emas”. Metode yang dia temukan pada 2007 lalu itu melibatkan perbankan syariah dan Pegadaian. Cuma agar bisa memanen untung dari jurus ala David ini, calon investor harus siap berinvestasi jangka panjang, paling tidak selama dua tahun sampai tiga tahun.

David menyarankan, sebaiknya investor berinvestasi emas batangan berkadar 24 karat dengan tingkat kemurnian 99,99%. Pasalnya, dia menilai keabsahan kualitas dan kadar emas batangan sangat terjamin dengan adanya sertifikat.

Sebenarnya metode David cukup sederhana. Kalau mau meniru dia, setelah membeli batang emas yang pertama anda harus menggadaikan emas itu ke bank syariah atau pegadaian. Tentu anda harus memilih tempat gadai yang memasang biaya gadai paling murah. Maklum setiap bank syariah atau pegadaian memiliki ketentuan dan biaya yang berbeda atas layanan gedai emas ini.

Menurut David, tempat gadai yang seharusnya menjadi pilihan adalah bank syariah yang memberikan nilai gadai paling tinggi tapi mengenakan biaya sangat rendah. Nah hasil penelusuran Kontan, tempat gadai ideal untuk berkebun emas ini adalah Bank Jabar Banten Syariah.

Setelah menggadaikan emas tadi, anda akan mendapatkan dana segar dari bank. Dana tersebut harus anda pakai untuk membeli emas yang kedua ini juga harus anda gadaikan. Tentu anda harus merogoh kocek tambahan karena dana gadai dari bank hanya berkisar 60%-80% harga yang digadaikan. Langkah ini kudu anda lakukan berulang-ulang hingga merasa cukup.

Tapi ingat, anda tak boleh menggadaikan emas yang terakhir. Sebab emas terakhir ini kan menjadi modal anda untuk menebus satu demi satu emas yang anda gadaikan saat harga naik. Karena itu, David menyebutnya sebagai kunci harta karun.

Kapan saat yang tepat bagi anda memanen kebunemas? David menyarankan penjualan kunci harta karun dan emas-emas sebelumnya baru dilakukan setelah ada kenaikan harga minimal 30%



Tahan Inflasi

Melalui metode yang sederhana ini, menurut David, dua pertiga modal investasi berasal dari bank. Setelah dua tahun atau tiga tahun, dia yakin nilai utang investor pada bank bakal menyusut seiring kenaikan harga emas. “Emas itu zero inflation dan harganya tidak pernah turun, tapi malah bisa naik 20% hingga 25% per tahun”, ujarnya.

Benarkah nilai emas tidak termakan oleh inflasi dan harganya terus naik? Mari kita cari buktinya. Pada bulan November 1999, harga sebuah sedan Honda Civic Ferio seri matik baru seharga Rp. 225 juta. Pada saat yang sama harga rata-rata emas produksi Logam Mulia sekitar Rp. 82.500 per gram. Itu berarti 10 tahun lalu harga satu unit Honda Civic Ferio setara dengan emas berbobot 2,72 kg.

Kini, dengan patokan harga emas terbaru di Logam Mulia, emas seberat 2,72 kg itu setara dengan Rp. 1,05 miliar (1 gram = Rp. 386.500). Itu berarti dengan emas yang sama, saat ini anda bisa membeli hampir tiga New Honda Civic tipe 2,0 liter transmisi otomatis yang harganya Rp. 390 juta per unit.

Salah seorang investor yang telah mempraktekan metode Berkebun emas ini adalah Bambang. Pria asal Surabaya, Jawa Timur ini mengaku tertarik mengikuti langkah David sejak bulan Maret lalu. “Modal awal saya emas 50 gram, sekarang sudah menjadi sekitar 2 kilogram”, ungkapnya bersemangat 45.

Semula Bambang hanya menyimpan emasnya di bawah bantal. Namun setelah mengetahui metode ini dia langsung tertarik. “Saya pikir ini cara untuk mempercepat kepemilikan emas”, kata dia.

Dia pun menggadaikan harta berkilaunya itu di Bank Mandiri syariah. Setelah menggadaikan emas pertama, dia mulai melakukan cara David. Cuma masalahnya Bambang tidak teratur membeli dan menggadaikanemas. Ini lantaran terkendala keterbatasan emas batangan di tempat tinggalnya. “Tahun depan saya berencana mengalokasikan dana hingga 20% dari pendapatan saya, minimal untuk membeli 10 gram emas setiap bulan,” bebernya. Bambang mengaku belum pernah panen dari kebun emas itu.

Pengikut metode David lain adalah Maria Susanti. Ibu rumahtangga ini mulai bercocok tanam emas pada akhir 2008 lalu. Maria menyemai bibit emasnya seberat 25 gram dan 50 gram di Bank Mega Syariah dan Bank Jabar Banten Syariah. Ketika itu, harga satu gram emas masih Rp. 280.000.

Sebulan lalu dia sudah memetik panen kebun emas. Emas koleksinya sudah bertambah hingga sebanyak 1 kg dengan harga Rp. 370.000. Dari panen ini, Maria kemudian mengalokasikannya untuk membeli sehektare tanah di Majalaya, Jawa barat dan properti lain. Hingga kini dia juga masih aktif Berkebun emas.



Tetap ada Risiko

Meskipun tampak menggiurkan, metode David ini bukan tanpa risiko. Investor hanya bisa mengantongi untung kalau harga emas naik selama anda menggadaikan emas. Kalau terpaksa menjual koleksi emas di lemari gadai bank atau pegadaian ketika harganya turun, anda akan kehilangan potensi keuntungan, padahal telah mengeluarkan biaya gadai.

Karena itu, David mengingatkan anda harus tahan menggadaikan emas ini dalam jangka panjang. “Ini memang bukan untuk spekulasi, “ tegas dia.

Data London Metal Exchange menunjukkan harga emas sepuluh tahun terakhir memang cenderung meningkat. Hanya pada bulan tertentu harga emas turun. Contohnya pada 16 Pebruari 2001 tercatat sebagai harga emas terendah, yakni sebesar US$ 256,7 per ons troy. Harga ini lebih rendah dari bulan-bulan sebelumnya.

Karena itu perencana keuangan Ligwina Poerwo Hananto mengatakan, investor yang tertarik mengikuti metode Berkebun emas ini harus benar-benar menimbang pengahasilan dan rasio likuiditas keuangan rumahtangga terlebih dahulu. Sebab, investor tak bisa asal main tebus emas di bank ketika sedang butuh dana tunai.

Agar bisa menambah bibit-bibit emas selanjutnya Ligwina menyarankan, investor harus memiliki penghasilan yang sehat. “Pengembalian pinjaman dan biaya menambah emas tidak boleh lebih dari 30% penghasilan,” imbuhnya.

Begitu pun juga dengan rasio likuiditas. Menurut dia, sebelum menjadi petani emas, investor harus mengamankan rasio likuiditas terlebih dahulu. “Keluarga dengan dua orang anak minimal harus punya dana cadangan 12 kali penghasilan,” kata CEO QM Financial ini.

Namun, Ligwina mengakui, investasi emas memang lebih likuid ketimbang properti atau tanah. Selain itu, dia bilang investor tak perlu menyediakan biaya tambahan seperti biaya perawatan rumah bagi yang berinvestasi di properti.

Bank-bank syariah sendiri senang dengan adanya investasi berbasis gadai emas ini. Mereka tidak merasa “dimanfaatkan” oleh investor. “Kami malah menguntungkan dengan gadai emas ini,” kata Kepala Group Mikro dan Individual BRI Syariah Esti Kadarianti.

Bahkan BRI Syariah menetapkan gadai emas ini sebagai produk andalan. Target pembiayaan hingga akhir tahun ini sebesar Rp. 30 miliar. Agar bisa mencapai target tersebut, BRI Syariah akan menyediakan layanan jual beli emas untuk mempermudah investor.

Tertarik Berkebun Emas? Sebelum mulai, anda tetap harus berhitung cermat.

Investasi Ala Berkebun Emas

Investasi ala berkebun emas sudah menjadi berita dikalangan investor emas. Jurus-jurus berkebun emasnya sangat menarik dan memberikan banyak keuntungan bagi investor emas yang sudah sering jual beli emas maupun bagi pemula yang mau memulai investasi di emas.


Mungkin banyak orang yang belum tahu dengan jelas sistem investasi kebun emas, berpikir bahwa investasi kebun emas adalah sistem menjaminkan emas yang dijaminkan ulang, dan dijaminkan ulang terus menerus. Tetap sebenarnya bukan demikian. Bicara mengenai sistem gadai emas yang baik dapat dilakukan sebagai berikut:

Mari kita menggunakan asumsi nilai emas dan gramnya agar lebih mudah pemahamannya.

Contoh asumsinya sebagai berikut: Melakukan investasi emas secara rutin sebesar 25 gram
- Harga asumsi emas 25 gram = Rp.9.000.000,-
- Pada saat ini Anda punya tambahan uang Rp.3.750.000,-
- Nilai gadai sebesar 80% dari harga taksir emas
- Harga Taksir Bank Rp.300.000,- pergram
- Biaya penitipan emas Rp. 2500/gram/bulan

Perlu Anda ketahui, taksiran nilai taksir dan kondisi sebenarnya di bank mungkin berbeda-beda, tapi yang terbaik Anda memilih bank yang memberikan: Nilai gadai tinggi, Biaya rendah dan Waktu singkat

Mari kita mulai saja perhitungannya:
Misalkan Anda Beli emas batangan Antam 25 gram, lalu Anda gadaikan dan Anda akan mendapatkan dana segar sebesar Rp.6.000.000,-.

Perhitungannya sebagai berikut:

Rp.300.000 x 80% = Rp.240.000 x 25gram = Rp.6.000.000
Anda setor biaya penitipan emas 1 tahun sebesar Rp.2500×25×12 bulan = Rp.750.000,-

Lakukan Investasi emas Anda dengan cara:
Beli emas 25 gram lalu Gadaikan emasnya, dapat dana segar Rp.6jt, lalu tambah Rp.3 jt dana dari uang Anda = Rp.9jt lalu beli emas lagi dengan biaya titip Rp.750.000 setahun.

Setiap Anda memiliki dana tambahan Rp.3.75 jt lalu ulangi langkah diatas lagi, begitu seterusnya sesuai kebutuhan. Kalau sudah lima kali maka posisi akan menjadi seperti ini:
1. Beli Emas 25 gram -> Rp.6jt, tambah Rp.3 jt dana segar jadi total = 9jt -> beli emas lagi | Rp.750rb -> biaya titip
2. Beli Emas 25 gram -> Rp.6jt, tambah Rp.3 jt dana segar jadi total = 9jt -> beli emas lagi | Rp.750rb -> biaya titip
3. Beli Emas 25 gram -> Rp.6jt, tambah Rp.3 jt dana segar jadi total = 9jt -> beli emas lagi | Rp.750rb -> biaya titip
4. Beli Emas 25 gram -> Rp.6jt, tambah Rp.3 jt dana segar jadi total = 9jt -> beli emas lagi | Rp.750rb -> biaya titip
5. Beli Emas 25 gram (Emas disimpan)

Anda Perhatikan perhitungan diatas bahwa biaya pembelian emas kedua dan seterusnya, 2/3 modal beli emas adalah dari uang bank. Dan setelah waktu berlalu, misalkan harga emas naik sebesar 30 persen, jadi emas batangan 25 gram yang Anda miliki sekarang nilainya Rp.12jt. Dan ini saatnya Anda panen.

Langkah memanennya cukup dibalik saja yaitu: Jualah emas nomor 5, maka anda mendapatkan dana segar 12 jt, dana segar ini kita pakai untuk menebus 2 emas lainnya. Ulangi sampai semua emas ditebus, dan jual semuanya.

Maka posisinya sebagai berikut:
Hasil penjualan emas 5 buah x Rp.12 jt = Rp.60 jt
Tebus gadai 4 x Rp.6 jt = Rp. 24 jt
sisa = 36 jt ——> sub total 1

Berapa modal anda?
1. Beli emas pertama = Rp.9 jt
2. Beli emas ke 2 sampai ke 5 = Rp.3jt x 4 = Rp.12 jt
3. Biaya titip Rp.750rb x 4 buah emas = Rp.3 jt
Ttotal modal = Rp.24 jt ——> sub total 2

Keuntungan Panen Emas Anda adalah: sub total 1 – sub total 2 = Rp.36 jt – Rp.24 jt = 12 jt

Berikut ini Perbandingan keuntungan metode investasi emas biasa vs metode cerdas kebun emas dengan modal awal Rp.24 jt:

Modal 24jt belikan emas sewaktu harga batangan 25 gram = 9jt, maka per gram berarti 360rb. Rp.24 jt : 360 rb dapat emas 66.66 gram

Ketika harga naik 30% kita jual menjadi Rp 468 ribu/gram: 66.66 * 468 ribu = Rp.31.196.880 dikurangi modal 24 jt = untung Rp.7.196.880

Bandingkan dengan sistem cerdas investasi emas, kuntungan hampir 2 kali lipat dibandingkan dengan investasi emas cara biasa. Kalau harga naik 30% kurang dari satu tahun maka keuntungan lebih banyak lagi karena biaya jasa titip menjadi lebih rendah.

Jadi bila Anda mau memulai investasi emas dan mau memanen kebun emas Anda nantinya, lakukan dengan segera cara berkebun emas ini akan membuat Anda cerdas dan profit dari emas.

Salam CUan

Tester 3Leg Long Butterfly SPX 1280

Chart SPX trend naek or turun kita harus pasang batas atas 1285 dan bawah 1275 terlebih dahulu, agar kita dapat menentukan posisi butterfly secara benar dan akurat


Ini adalah gambar Risk Free dari Posisi kaki Long Butterfly sehingga didapat Maks profit 1280 mencapai $500


Kita lihat pada confirm letter modal ditahan $0 dan maks Profit $500 kena komisi $11.80


Posisi masih keadaan working karena kita pesan pada saat market close pada hari ini minggu 20 Maret 2011 pukul 09:07 WIB

Kita lihat pembukaan market pada perdagangan senin malam besok apakah teknik RISK FREE Buterfly ini mampu menjadi open position?? mari kita lihat kelanjutan dari cerita cuan berikutnya

Salam Cuan :)

Dewa VS Ositek

Ini adalah Bukti nyata teknik strategy mana yang benar2 dapat menumbuhkan account kita secara perlahan-lahan
semoga info ini bermanfaat

Salam cuan :)

Target Jackpot

Coming soon in Indonesia...
Harga launching Rp. 1.500.000.000,00
Apakah benda ini dapat parkir didlm garasi rumah dalam waktu dekat??

BUKTIKAN!!!!!!!!!
Semangat2 CIAYOOOO!!!!!!!!

GLD Take Profit Bull Put Spread

Perhatikan tanggal Transaksi hasil account diatas, hny beda 1-2hari saja dengan menghasilkan provit yang maksimal dengan menerapkan teknik strategy bull put spread dengan modal $2000 dlm seminggu telah menjadi $2979 sehingga telah membuktikan teknik bull spread ini dapat menghasilkan profit 49% dalam waktu seminggu saja

Semoga info ini bermanfaat

Salam cuan :)

TOP GAINER 04/03/2011

TOP GAINER 03/03/2011

GLD Take Profit Bull Put Spread

Profit GLD Credit Spread Strategy

GLD open posisi dengan teknik Bull Put Spread pada hari senin kemarin dan hari penutupan perdagangan hari selasa kemarin telah menghasilkan provit yang cukup lumayan, dengan target harga 140,14 dengan masa kadaluarsa 3 minggu saja bisa dipastikan provit maksimum yang kita terima adalah $3,820.05
Dengan Modal ditahan $1,140.00

Akan tetapi hari ini harga GLD 140,08 telah mencapai target 140,14 jadi tinggal sedikit lagi, akan tetapi jika hari ini target harga dapat mencapai 140,14 maksimal provit blm bisa kita dapat kan 100% senilai $3,820.05 itu disebabkan masa kadaluarsa belum jatuh tempo, sehingga provit yang kita dapat hanya gabungan antara nilai intrinsik + ekstrinsik + theta selama 2 hari saja.

semoga info ini bermanfaat.

Salam Cuan :)

GLD Credit Spread Strategy

Hari ini Senin 28 Februari 2011, Kita pasang teknik posisi open bull put spread, dengan jangka waktu expire date 3 minggu saja.
Dengan kriteria target harga 140,14 dengan masa kadaluarsa 3 minggu saja bisa dipastikan provit maksimum yang kita terima adalah $3,820.05
Dengan Modal ditahan $1,140.00

Kita lihat pergerakan GLD kedepan apakah dengan teknik ini kita bisa mendapatkan Provit??
semoga info ini bermanfaat, Salam Cuan :)