Prinsip Elliott Wave

Prinsip Elliott Wave adalah suatu bentuk teknikal analisis yang digunakan investor untuk meramalkan tren di pasar keuangan dengan mengidentifikasi ekstrim, psikologi tertinggi investor dan terendah di harga, dan kegiatan kolektif lainnya. Ralph Nelson Elliott (1871-1948), seorang akuntan profesional, mengembangkan konsep di tahun 1930-an. Ia mengusulkan agar harga pasar terungkap dalam pola tertentu, yang praktis dipanggil hari ini dengan sebutan Elliott Wave, atau hanya gelombang saja. Elliott menerbitkan teorinya tentang perilaku pasar dalam buku Prinsip Wave (1938), dalam serangkaian artikel di World Financial majalah pada tahun 1939, dan paling penuh dalam tugas akhir utamanya, 's Hukum Alam - The Secret of the Universe (1946). [1]Elliott mengatakan bahwa "karena manusia tunduk pada prosedur berirama, perhitungan yang berkaitan dengan aktivitasnya dapat diproyeksikan jauh ke masa depan dengan pembenaran dan kepastian sampai sekarang tak terjangkau."

Desain Keseluruhan

Prinsip gelombang berpendapat bahwa psikologi kolektif investor (atau psikologi massa ) bergerak dari optimisme ke pesimisme dan kembali lagi dalam urutan alami. Ayunan ini menciptakan pola-pola, seperti yang dibuktikan dalam pergerakan harga pasar pada setiap tingkat kecenderungan.


Dari esai RN Elliott, "Dasar Prinsip Wave," Oktober 1940.

Teman-model Elliott mengatakan bahwa pasar harga bergantian antara lima gelombang dan tiga ombak di semua derajat tren, sebagai ilustrasi menunjukkan. Dalam tren yang dominan, gelombang 1, 3, dan 5 adalah "motif" gelombang, dan setiap gelombang motif sendiri untuk membagi dalam lima gelombang. Gelombang 2 dan 4 adalah gelombang "Koreksi", dan membagi dalam tiga gelombang. Dalam sebuah pasar bearish tren dominan adalah ke bawah, maka pola dibalik-lima gelombang bawah dan tiga. Motif gelombang selalu bergerak dengan tren, sedangkan gelombang korektif bergerak melawan itu.





Gelar

Pola link untuk membentuk lima dan struktur tiga-gelombang sendiri yang mendasari struktur gelombang dengan ukuran peningkatan atau lebih tinggi "derajat." Catatan yang paling rendah dari tiga siklus ideal. Dalam urutan lima gelombang pertama kecil, gelombang 1, 3 dan 5 adalah motif, sedangkan gelombang 2 dan 4 adalah perbaikan. Ini menandakan bahwa gerakan dari tingkat satu gelombang yang lebih tinggi ke atas. Ini juga sinyal awal dari urutan tiga gelombang pertama kecil korektif. Setelah lima gelombang awal dan tiga gelombang bawah, urutan dimulai lagi dan geometri fraktal yang serupa gelombang mulai terungkap sesuai dengan struktur lima dan tiga gelombang yang mendasari satu derajat lebih tinggi. Pola Motif lengkap meliputi 89 gelombang, diikuti dengan pola perbaikan lengkap dari 55 gelombang.[2]
Setiap tingkat pola di pasar keuangan memiliki nama. Praktisi menggunakan simbol untuk setiap gelombang kedua untuk menunjukkan fungsi dan derajat angka untuk gelombang motif, huruf untuk gelombang korektif (ditampilkan di tertinggi dari seri tiga ideal struktur gelombang atau derajat). Derajat yang relatif, mereka ditentukan oleh bentuk, bukan dengan ukuran absolut atau durasi. Gelombang derajat yang sama mungkin ukuran yang sangat berbeda dan / atau durasi.[2]

Elliott gelombang "kepribadian" dan karakteristik

Elliott Wave analis (atau "Elliotticians") berpendapat bahwa setiap gelombang individu memiliki sendiri "tanda tangan" atau karakteristik, yang biasanya mencerminkan psikologi saat itu. [3][2]Memahami orang kepribadian adalah kunci untuk penerapan Prinsip Wave, mereka didefinisikan di bawah ini. (Definisi menganggap pasar bull ekuitas, karakteristik berlaku secara terbalik di pasar beruang.)

Gelombang Lima pola (trend dominan)

Gelombang 1
Wave satu ini jarang jelas di awal. Ketika gelombang pertama pasar bull baru dimulai, berita fundamental hampir secara universal negatif. Tren sebelumnya dianggap masih kuat berlaku. analis terus merevisi perkiraan pendapatan mereka lebih rendah; perekonomian mungkin tidak tampak kuat. Survei Sentimen yang jelas bearish, put options adalah dalam mode, dan volatilitas tersirat di pasar opsi tinggi. Suara mungkin akan meningkat sedikit karena harga naik, tetapi tidak cukup untuk memberitahukan banyak analis teknis.

Gelombang 2
Wave dua mengoreksi gelombang satu, tetapi tidak pernah bisa melampaui titik awal dari gelombang satu. Biasanya, berita masih buruk. Ketika tes ulang harga, sentimen bearish rendah sebelum cepat membangun, dan "kerumunan" angkuh mengingatkan semua bahwa pasar beruang masih sangat mapan. Namun, beberapa tanda-tanda positif muncul untuk mereka yang mencari: volume harus lebih rendah selama dua gelombang dari gelombang selama satu, harga biasanya tidak menelusuri lebih dari 61,8% (lihat bagian Fibonacci di bawah) dari gelombang satu keuntungan, dan harga seharusnya jatuh di tiga pola gelombang.

Gelombang 3
Wave tiga biasanya yang paling kuat dan gelombang terbesar dalam tren (meskipun beberapa penelitian menunjukkan bahwa di pasar komoditas, gelombang lima adalah terbesar). Sekarang berita positif dan fundamental analis mulai meningkatkan perkiraan pendapatan. Harga naik cepat, koreksi berumur pendek dan dangkal. Siapapun yang ingin "masuk pada mundurnya" mungkin akan kehilangan kesempatan. Sebagai gelombang tiga dimulai, berita ini mungkin masih bearish, dan sebagian besar pelaku pasar tetap negatif, tetapi dengan tiga's titik tengah gelombang, "keramaian" sering akan bergabung dengan tren bullish baru. Gelombang tiga sering memperluas gelombang satu dengan rasio1.618:1.

Gelombang 4
Wave empat biasanya jelas korektif. Harga mungkin berliku-liku samping untuk jangka waktu panjang, dan gelombang empat retraces biasanya kurang dari 38,2% dari gelombang tiga (lihat hubungan fibonacci bawah). Volume jauh di bawah dibandingkan dengan tiga gelombang. Ini adalah tempat yang baik untuk membeli menarik diri jika anda memahami potensi ke depan untuk gelombang 5. Namun, gelombang keempat sering frustasi karena kurangnya kemajuan dalam tren yang lebih besar.

Gelombang 5
Wave lima adalah kaki terakhir ke arah tren yang dominan. Berita hampir universal positif dan semua orang bullish. Sayangnya, ini adalah ketika banyak investor rata-rata akhirnya membeli di, tepat sebelum puncak. Volume sering lebih rendah dalam gelombang lima daripada gelombang tiga, dan banyak indikator momentum mulai menunjukkan divergensi (mencapai harga baru tinggi tetapi indikator tidak mencapai puncak baru). Pada akhir bull market besar, beruang mungkin sekali diejek (ingat bagaimana prakiraan atasan di pasar saham selama tahun 2000 telah diterima).


Tiga gelombang pola (trend koreksi)

Gelombang A
Koreksi biasanya sulit untuk mengidentifikasi dari impuls bergerak. Dalam gelombang A dari pasar beruang, berita fundamental biasanya masih positif. Kebanyakan analis melihat drop sebagai koreksi di pasar aktif banteng-masih. Beberapa indikator teknis yang menyertai gelombang A meliputi peningkatan volume, peningkatan volatilitas tersirat di pasar pilihan dan mungkin giliran lebih tinggi di open interest di pasar berjangka terkait.

Gelombang B
Sebaliknya Harga lebih tinggi, yang banyak melihat sebagai kembalinya dari-pergi bull pasar lama sekarang. Mereka yang akrab dengan analisa teknikal klasik dapat melihat puncak sebagai bahu kanan kepala dan pola pembalikan bahu. Volume selama gelombang B harus lebih rendah daripada gelombang A. Pada titik ini, fundamental mungkin tidak lagi memperbaiki, tetapi mereka kemungkinan besar belum berubah negatif.

Gelombang C
Harga bergerak impulsif lebih rendah dalam lima gelombang. Volume mengambil, dan oleh kaki ketiga gelombang C, hampir setiap orang menyadari bahwa pasar beruang tertanam kuat. Wave C biasanya minimal sama besar dengan gelombang A dan sering meluas ke gelombang A 1,618 kali atau lebih.





Pengakuan Pola dan fraktal

Model pasar Elliott sangat bergantung pada melihat harga grafik.Praktisi mempelajari tren yang berkembang untuk membedakan gelombang dan struktur gelombang, dan memahami apa yang harga bisa dilakukan selanjutnya, sehingga penerapan prinsip gelombang merupakan bentuk pengenalan pola.
Struktur Elliott dijelaskan juga memenuhi definisi umum dari suatu fraktal (mirip pola yang muncul di setiap tingkat trend). Praktisi Gelombang Elliott mengatakan bahwa sama seperti yang terjadi secara fractals alami sering berkembang dan bertumbuh lebih kompleks dari waktu ke waktu, model ini menunjukkan bahwa psikologi manusia kolektif berkembang pada pola-pola alami, melalui membeli dan menjual keputusan tercermin pada harga pasar: "Seolah-olah kita entah bagaimana diprogram oleh matematika kita. Seashell, galaksi, bunga salju atau manusia semua terikat oleh yang sama.

Aturan dan pedoman Elliot wave

Sebuah gelombang Elliott yang benar "menghitung" harus memperhatikan tiga aturan:
1) Wave 2 selalu retraces kurang dari 100% dari gelombang 1;
2) Wave 3 tidak lebih pendek dari tiga gelombang impuls, yaitu gelombang 1, 3 dan 5; 3) Wave 4 tidak tumpang tindih dengan wilayah harga gelombang 1, kecuali dalam kasus yang jarang dari sebuah segitiga diagonal. Sebuah pedoman umum mengamati bahwa dalam pola lima-gelombang, gelombang 2 dan 4 akan sering mengambil bentuk alternatif, bergerak tajam dalam gelombang 2, misalnya, akan menyarankan langkah ringan dalam wave 4. pola gelombang korektif terungkap dalam bentuk yang dikenal sebagai zigzag, flat, atau segitiga. Pada gilirannya pola-pola ini korektif bisa datang bersama-sama untuk membentuk koreksi lebih kompleks.