Delta Options

Delta adalah nilai pergerakan premi option berdasarkan 1 point pergerakan harga saham.

Nilai Delta berkisar antara -1 sampai dengan 1

Misalnya :



Pada 26 Nov harga saham AAPL (Apple) = $ 204.19

* Options Call strike 200, Expire Dec 09, Preminya ( Ask ) = 8.2 dan Deltanya adalah =0.63

Artinya : Jika AAPL naik $ 1 menjadi $ 205.19, Maka premi AAPL call 200 Dec 09 = 8.2 + 0.63 = 8.83

Jika AAPL turun $ 1 menjadi $ 203.19, maka premi AAPL call 200 Dec 09 = 8.2 – 0.63 = $ 7.57

.

* Options Put Strike 200, Expire Dec 00, Preminya ( Ask ) = 4.00 dan Deltanya adalah =- 0.37

Artinya : Jika AAPL naik $ 1 menjadi $ 205.19, maka premi AAPL put 200 Dec 09= 4.00 – 0.37 =3.63

Jika AAPL turun $ 1 menjadi $ 203.19, maka premi AAPL put 200 Dec 09 = 4.00 – 0.37 = $4.37


Kesimpulannya :

* Jika Delta positive ( + ) , harga saham naik kita di untungkan dan harga saham turun kita dirugikan.
* Jika Delta negative ( – ) , harga saham turun kita di untungkan dan harga saham naik kita dirugikan.

Ada 5 greeks dalam options :

* Delta Options
* Gamma Options
* Theta Options
* Vega Options
* Rho Options

Istilah Options

Dalam Options terdapat beberapa istliah yaitu :

* Strike price Options
* Expire Date Options
* Call Options
* Put Options
* Intrinsic Value Options
* Time Value Options
* ITM (In-The-Money) Options
* OTM (Out-The-Money) Options
* Time Decay Options
* Volatility Options
* Exercise / Assignment Options
* Penulisan Contract Options
* American & European Style Options