Insurance Put Options

Insurance Put adalah Strategy options dimana Anda dapat mengasuransikan saham Anda.

Meng-asuransikan saham sama halnya dengan mengasuransikan Mobil dan rumah Anda.

Jika Anda memiliki Saham AAPL senilai $200, kemudian Anda membeli asuransi saham anda dengan Strike price $190, dan Anda diwajibkan membayar uang premi asuransi kira-kira sebesar $3 perlembar saham nya per bulan. Artinya walaupun saham AAPL turun menjadi $ 10, Anda tetap berhak menjual saham AAPL dengan harga $190. Jadi kerugian maksimal Anda adalah harga beli – strike price buy put + premi put yang Anda bayar = $200 – $190 + $3 = $13.



Direction : Saham Naik / Bullish

Volatility : Jika volatility naik , maka harga Put anda akan semakin tinggi

Max Risk : Terbatas sebesar Premi yang dibayar + Selisih harga saham dengan strike price

Max Profit : Tak terhingga , semakin besar naiknya harga saham, semakin besar untung dari saham dikurangi dengan premi yang dibayarkan untuk asuransi.

Time Decay : Semakin waktu berlalu nilai optons akan semakin kecil karena terkikis oleh waktu.

Tujuannya : Untuk meng-asuransikan saham Anda, untuk mengantisipasi jika mendadak harga saham jatuh. Anda tidak mengalami kerugian yang terlalu banyak. Persis seperti Anda mengasuransikan rumah dan mobil Anda. Jika mendadak mobil Anda hilang, maka Anda tidak rugi terlalu besar dibandingkan jika Anda tidak memiliki asuransi.


Contohnya :

BUY Stock AAPL $200 100 lembar = $ 20,000

BUY PUT +1 Jan 2010 AAPL 190 = $ 3 = $300 (membayar premi asuransi $300)

(note : setiap kontrak options mewakili 100 lembar saham artinya membeli 1 kontrak put = mengasuransikan 100 lembar saham. Maka dari itu setiap nilai premi option dikalikan 100. Jika harga premi = $3 , maka total uang yang harus kita bayar adalah $300.

Berikut ini Skenario nya pada saat expire date :



Kesimpulannya :

* Meng-asuransikan saham sama dengan halnya mengasuransikan mobil dan rumah Anda.
* Jika tidak terjadi sesuatu dengan saham Anda, maka uang premi asuransi Anda akan hilang (expire worthless)
* Jika Anda baru ingin mengasuransikan saham Anda pada saat terjadi berita buruk yang dapat mengakibatkan harga saham jatuh, maka harga premi asuransinya akan lebih mahal dari situasi biasa, sama seperti jika Anda mengasuransi kan rumah Anda di daerah yang sering kebakaran, pasti premi nya akan lebih mahal dari pada di tempat biasa.
* Jika saham turun maksimal loss = harga beli saham – harga strike price buy put + premi put = 200 – 190 + 3 = $ 13
* Jika saham naik hingga $230 , maksimal profit = harga saham saat ini – harga beli saham – premi put = 230 – 200 – 3 = $27

Note :

* Anda dapat menjual kontrak options sebelum habis expire date nya. Dengan kata lain Anda dapat meng-over kontrak / menjual kontrak options ini ke orang lain dalam market.

Ada bebeberapa Basic Strategy dalam Options :

* Long Call Options (Beli Call)
* Long Put Options (Beli Put)
* Short Call Options (Jual Call)
* Short Put Options (Jual Put)
* Covered Call Options (“menyewakan saham”)
* Insurance Put Options (Asuransi saham)