Vega Options

Vega adalah perubahan harga options yang dipengaruhi oleh volatility / ketidak pasti an market.

Misalnya :




Pada 08 Maret 2010, harga AAPL =$219

* Options Call strike 220, Expire Apr 10, Vega nya adalah 0.29 dan harga premi options call ask nya = 7.65 dan Volatility nya = 27%

Artinya : Jika Volatility naik menjadi = 28% , walaupun AAPL tetap berada di $219, Maka perkiraan harga ask call pada strike 220 = 7.65 + 0.29 = 7.94

Dan Jika Volatility turun menjadi = 26% , walaupun AAPL tetap berada di $219, Maka perkiraan harga ask call pada strike 220 = 7.65 – 0.29 = 7.36

* Options Put Strike 210, Expire Apr 10 , Vega nya adalah 0.26 dan harga premi options put ask nya = 4.40

Artinya : Jika Volatility naik menjadi = 28% , walaupun AAPL tetap berada di $219, Maka perkiraan harga ask put pada strike 210 = 4.4 + 0.26 = 4.66

Dan Jika Volatility turun menjadi = 26% , walaupun AAPL tetap berada di $219, Maka perkiraan harga ask put pada strike 210 = 4.4 – 0.26 = 4.14


Kesimpulannya :

* Vega positif artinya kita akan mendapat keuntungan jika volatility naik.
* Vega negatif artinya kita akan mendapat kerugian jika volatility naik.

Ada 5 greeks dalam options :

* Delta Options
* Gamma Options
* Theta Options
* Vega Options
* Rho Options

Istilah Options

Dalam Options terdapat beberapa istliah yaitu :

* Strike price Options
* Expire Date Options
* Call Options
* Put Options
* Intrinsic Value Options
* Time Value Options
* ITM (In-The-Money) Options
* OTM (Out-The-Money) Options
* Time Decay Options
* Volatility Options
* Exercise / Assignment Options
* Penulisan Contract Options
* American & European Style Options