Intrinsic Value Options

Intrinsic Value adalah Nilai saham yang berada di dalam nilai premi option.

Didalam suatu premi option ada yang disebut dengan Intrinsic value dan time value.

Misal nya :

Pada saat ini harga saham AAPL = $ 198

Harga premi CALL JAN 10 AAPL 195 = $ 9.2

Artinya : Kita berhak membeli saham AAPL dengan harga $ 195 , padahal sekarang harga AAPL sudah mencapai $ 198. Sehingga jika kita langsung mau mengambil hak kita dengan menbeli AAPL di harga $ 195 dan kemudian langsung menjual dengan harga $ 198 , kita sudah mendapatkan $ 198 – $ 195 = $ 3. Tetapi sebelumnya kita telah membayar $ 9.2. (kita akan rugi jika langsung mengeksekusi option tersebut)

$ 3 itu yang kita sebut sebagai intrinsic value. Sisanya dari premi selain intrinsic value adalah time value. Besarnya time value = 9.2 – 3 = $ 6.2.

Kesimpulannya, pada contoh diatas, premi yang kita bayar pada saat membeli Call adalah $ 9.2 : terdiri dari $ 3 = intrinsic value dan $ 6.2 = time value.

Istilah Options

Dalam Options terdapat beberapa istliah yaitu :

* Strike price Options
* Expire Date Options
* Call Options
* Put Options
* Intrinsic Value Options
* Time Value Options
* ITM (In-The-Money) Options
* OTM (Out-The-Money) Options
* Time Decay Options
* Volatility Options
* Exercise / Assignment Options
* Penulisan Contract Options
* American & European Style Options

Dalam options terdapat beberapa faktor yang menentukan berubahnya harga options tersebut.

Diantara nya yaitu Greeks.

Ada 5 greeks dalam options :

* Delta Options
* Gamma Options
* Theta Options
* Vega Options
* Rho Options

Dari antara semua greeks yang urutan yang paling mempengaruhi harga options yaitu : Delta, Vega dan Theta