Call Options

Options Call adalah Kontrak untuk membeli suatu saham dengan harga (strike price) tertentu sampai dengan waktu tertentu (expire date)

Misalnya :

BUY CALL 1 JAN 10 AAPL 200 $ 5.2

Artinya : Kita berhak membeli 1 lot (100 lembar) saham APPLE (AAPL) dengan harga $200 sampai dengan January 2010. Untuk itu kita harus membayar premi sebesar $ 5.2.

Modal yang harus kita keluarkan adalah $ 5.2 x 100 lembar = $ 520.

Jika saham AAPL naik hingga $ 220, maka kita berhak membeli AAPL dengan harga $ 200, dan kita dapat langsung menjual AAPL dengan harga pasar yaitu $220, sehingga kita mendapat untung $220 – $200 = $20.

Dan sebelumnya kita telah membayar premi sebesar $5.2, sehingga net profit kita adalah $20 – $5.2 = $14.8 .

Setiap harga premi options harus kita kalikan dengan 100 ( multiplier by 100 ) sehingga total keuntungan kita adalah $14.8 x 100 = $ 1480.

Istilah Options

Dalam Options terdapat beberapa istliah yaitu :

* Strike price Options
* Expire Date Options
* Call Options
* Put Options
* Intrinsic Value Options
* Time Value Options
* ITM (In-The-Money) Options
* OTM (Out-The-Money) Options
* Time Decay Options
* Volatility Options
* Exercise / Assignment Options
* Penulisan Contract Options
* American & European Style Options

Dalam options terdapat beberapa faktor yang menentukan berubahnya harga options tersebut.

Diantara nya yaitu Greeks.

Ada 5 greeks dalam options :

* Delta Options
* Gamma Options
* Theta Options
* Vega Options
* Rho Options

Dari antara semua greeks yang urutan yang paling mempengaruhi harga options yaitu : Delta, Vega dan Theta